IFRS導入、J-SOX支援、M&A、デュ－デリジェンス、株式公開

デューデリジェンスだけでなくM&A全体をサポートします。

弊社のM&Aコンサルティングに関する考え方

M&Aには当然のことながら買い手と売り手があり、一方は、安く買いたい、又他方は高く売りたいとの思惑があります。また、大規模なM&Aになる場合には、金融機関や大手のコンサルティング会社が、別個に双方のアドバイザーにつく場合が多いです。しかしながら、M&Aの専門部隊があり、常に買収先を探しているような会社ではない限り、守秘義務の関係もあり、M&A案件は突如として現れてくるものです。また、M&A案件に対する回答を出すまでの期間は非常に短く、必要な情報も限られています。そのような中で、デューデリジェンスを行い、アドバイザーの意見を聞くのですが、この時点では既に買うことが決まっている、売ることが決まっているような状況になってしまう場合が多いです。なぜなら、通常アドバイザーはディールを成立させることによって手数料を得ることになるため、必ず会社にターゲット会社を買わせたい、売らせたいという合理的な経済行動が働きます。この結果、社内にM&Aに関する程度の知識がない場合、アドバイザーのいいなりになってしまい、統合後も含め、本当に買ってもいい会社か、売ってもいい会社か、価格は妥当かの判断をしっかりと行うことなく、M&Aの手続きが進んでしまっているのが現状です。そして、さまざまな検証データや後日談が出ていますが、M&Aの大部分は失敗しているという結果になってしまいます。

M&Aに関するコンサルティング

弊社では、対象となるM&Aが真にお客様にとって有効なM&Aであるかどうかを、お客様と仲介者やアドバイザーの間に立ち、事業面、財務面だけでなく統合後も踏まえた総合的なコンサルティングを実施いたします。また、個別には、財務デューデリジェンスの実施、企業価値評価（株価算定）を行い、クライアント様の企業価値向上のサポートを行います。

M&Aコンサルティング例